盘点600874创业环保保股吧行情(盘点600+1这是什歌)
天风证券股份有限公司郭丽丽分公司近日就创业与环保进行了调研，并发布了《国内环保先行者，纵横发展添活力》调研报告。本报告给予创业环保买入评级，认为其目标价8.00元，当前股价
天风证券股份有限公司郭丽丽分公司近日就创业与环保进行了调研，并发布了《国内环保先行者，纵横发展添活力》调研报告。本报告给予创业环保买入评级，认为其目标价8.00元，当前股价6.36元，预期涨幅25.79%。
创业(600874)
环保领域的先锋，稳步前进
环保重组后，以污水处理为突破口，逐步发展成为集投资、运营、管理、R&D等全产业链的水务投资运营公司。在E20环境平台主办的“2021水业战略论坛”上，连续第16年荣获“中国水业十大影响力企业”荣誉。H1 2022年，公司实现营收21.29亿元，同比增长11.84%；归母净利润3.96亿元，同比增长30.17%。近年来，营收规模逐步扩大，净利润稳步增长。公司采用基础业务+战略业务的方式拓展业务，以“立足天津，服务全国”为宗旨，积极开拓市场，未来发展值得期待。
政策驱动，污水处理市场蕴含机遇。
污水处理增量市场有限，但根据目前的政策，国家环境治理要求升级，标准不断提高，污水处理技术需要同步升级，才能满足市场需求，达到标准。同时，污水如何回收利用是目前的关键。所以以污水处理为核心的相关子业务领域是有机会的，相关市场还有很多机会。深耕水处理多年，积累了丰富的污水处理厂运营管理经验。目前已有47座污水处理厂投入运行，20座污水处理厂进行管理；环保有足够的基础实力和经验继续拓展污水处理相关的细分领域。随着自主研发技术的不断加持，有望进一步布局完整产业链，提升市场竞争力。
新业务和商业模式双管齐下。
在“双碳+十四五”的大背景下，是危废行业发展的重大历史机遇期。早在2017年，公司就开始环保，布局危废业务，近年来发展迅速。2021年，危险废物业务收入同比+185%。公司的这项业务正处于成长期。同时，分布式光伏项目将于2020年开始试运行，在光伏行业高景气阶段积极布局新业务，未来业绩有望迎来新的增长点。
在环保行业整体快速发展变化下，创业环保的商业模式也在紧跟国家政策的脚步，积极尝试新的商业模式。公司进行了基础设施REITs申报，有望进一步盘活资产，由内而外注入活力。
预测:我们预计公司2022-2024年实现营业收入50.75元、59.10元和68.02亿元，归母净利润分别为8.70元、10.19元和12.07亿元。给予公司2023年PE11.2x，对应目标价8.0元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险:政策风险、技术风险、操作风险、战略业务经营未达预期风险、政府信用风险、疫情风险等。
最近90天，该股先后被两家机构评级，一家买入评级，一家增持评级。机构过去90天的平均目标价为7.48。证券之星估值分析工具根据近五年的财报数据显示，创业型环保(600874)行业竞争力护城河一般，盈利能力一般，营收增长较差。可能会有财务上的担忧，需要关注的财务指标包括:有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司指数2星，好价格指数3星，综合指数2.5星。(指数仅供参考，指数范围:0 ~ 5星，最高5星)
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