从众安保险样本，看“亚马逊”模式的符号学意义

3月的年报季，在多家企业发布的信息中，不能不说3月23日，国内首家互联网保险公司众安保险的财报在很大程度上让市场大吃一惊。财报数据显示，2020年，众安保险全年保费实现收入167.1

3月的年报季，在多家企业发布的信息中，不能不说3月23日，国内首家互联网保险公司众安保险的财报在很大程度上让市场大吃一惊。

财报数据显示，2020年，众安保险全年保费实现收入167.1亿元，同比增长14.2%，综合成本率102.5%，下降10.8%；受益于综合成本率的大幅提升，众安2020扭亏为盈，实现上市以来首次盈利，净利润5.5亿元。在行业内率先实现盈利，互联网财险份额排名第一，财险行业前十排名第九。

在数字化时代的洪流下，保险行业正在被技术改写。

/pp过去几年，我国互联网保险发展呈现曲线波动，而新冠疫情加速了保险线上化的步伐。众安保险作为保险科技龙头企业，其盈利的拐点到来，也预示着数字化保险已进入收获期，创新业务正在迭代和升级。/pp

正如一位保险行业大佬所言，互联网保险盛行的当下，一场沃尔玛和亚马逊的数字化角逐正在上演。

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（一）升维竞争

/pp1962年，沃尔玛在美国一个边陲小镇诞生，后来凭借先进的供应链技术，打开了大卖场“开到哪儿，火到哪儿”的黄金篇章，它迅速发展为全球连锁零售巨头，营收规模超千亿美金。彼时，亚马逊只是一家刚起步的网上书店。/pp然而，置身于20世纪90年代末的网络大潮，亚马逊并不止于做“地球上最大的书店”，从图书品类出发，它把业务拓展到了音乐、影片电子产品、玩具等领域，渐渐把自己打造成了全球最大的网络零售公司。/pp虽然，电子商务是亚马逊的发祥地，但也只是亚马逊未来疆域的一隅，科技才是其要描绘的星辰大海。/pp号称破坏之王的贝索斯从来不走寻常路，他把亚马逊重新定义为科技公司，围绕以用户为中心，通过发展云计算来反哺电商，同时，相继进军互联网金融、人工智能、VR等领域，随着板块布局的深入，亚马逊模式的“晕轮效应”出现。现在亚马逊已经是和苹果、谷歌、Facebook齐名的全球四大科技巨头之一。/pp

站在零售的版图上，沃马尔和亚马逊走到了“对决”的十字路口。

/pp凭借着50多年的发展经验，沃尔玛在供应链技术上进行了突破，持续不断地建设配套物流体系，因此，门店遍地开花，模式越做越重，是不可撼动的零售“陆军”部队。/pp而亚马逊却借助科技力，把自己打造成为零售的“空军”部队，用零售线上化来打破了物理的空间限制，连接了海量的商品和人群。/pp在云计算、大数据等科技手段的加码下，对零售的“人货场”进行重构，以最大程度的降低成本、库存、损耗，以提升效率，从而提高用户价值。当物流、支付等互联网数字新基建不断完善下，亚马逊模式让零售变得更加智能，便利、简易和快速，这对沃尔玛而言，亚马逊带来的是一种升维竞争。/pp面对“空军”的袭击，“陆军”部队在仓储、物流、人员等方面优势，却变成了的其零售数字化转型掣肘。显然，沃尔玛在线上的业务竞争不足。/pp在这个唯“技术”不破的时代，每一秒都会有创新发生，每一秒也会有旧的技术被取代。“亚马逊”模式的竞争一直都在。/pp例如，2014年，诺基亚手机更名为“微软Lumia”，一代移动先锋暗淡离场，取代其登场的是苹果、三星、华为、小米。/pp逆水行舟，不进则退。/pp

相对而言，保险行业是一个历史悠久、运营保守且稳健的行业。而随着人工智能、大数据、云计算的发展成熟，技术正在深刻改变保险产品的销售模式、营销渠道，甚至直接参与到保险产品的设计、销售与服务中。

/pp在保险数字化的洪流中，众安保险的崛起有如“亚马逊”模式之风。/pp

（二）众安保险样本

/pp从众安保险成立之初，它并没有将自己设限于“保险”，而是深入探索“保险”与“科技”的融合，试图跑出一条通过保险科技驱动用户价值提升的道路。/pp从这份刚出炉的财报的几个关键数字，可窥众安“保险+科技”的双引擎驱动的成绩。/pp整体来看，众安保险的保费收入呈稳步上升趋势，从2017年的55.94亿元增长到2020年的167.1亿元，4年内保费平均同比增速保持在50%；另一方面，其综合成本率指标逐年下降，从2017年的133.1%下降至2020年的102.5%。/pp可见，上市以来，众安保险的运营得到进一步优化，因此，其数字保险版块也迎来了首次盈利，归属母公司的净利润达5.54亿元。/ppimg class=j-lazy"/>配图自制自制图纸

从众安保险的业务版图来看，目前的高质量增长主要集中在健康生态版图和数字生活版图。

2020年，众安健康生态地图保费收入66亿元，较2019年同期增长37%，是行业增速的两倍。此外，健康生态地图保费较去年同期增长25%至63亿元。

特别是得益于疫情线性化的推动，这两个板块的业务发展都比较强劲。可以预见的是，与传统财险公司以车险为主不同，这两大板块将是未来众安持续增长的动力。

财报数据显示，众安健康险的ARPU从2017年的240元增长到2020年的450元，年复合增长率为23%。自有平台的专属ARPU甚至达到了708元，是非自有平台的两倍多。可以看出，过去几年，众安在提升用户粘性和价值方面是积极的。

众安还做了哪些努力来讲述大健康大生态的故事？

首先，在产品创新方面，众安健康险主打产品“享E健康”五年间历经19次升级迭代，从标准体到慢体，从儿童到老人，从个人到全家覆盖更多人群。

其次，构建“医药+医药+保险”的大健康生态闭环。

2020年，众安互联网医院正式开业。通过众安医疗管家，连接了全国900家三甲医院的2000多名专业医生，为用户提供“保险保障、健康管理、医疗服务”一站式闭环。

要知道，众安刚刚开始享受到电子健康开启的2000亿规模的中档医保格局，之后又升级为2万亿规模的健康险市场。今天的目标是一个近15万亿的大健康生态市场。

如今，阿里、腾讯等互联网大公司都对这块蛋糕垂涎三尺，纷纷从互联网医疗、电子商务等角度切入。就众安而言，已经从保险的各个方面进入，随着新的保险基础设施和数字生态场景的不断建设，会逐渐形成自己的竞争壁垒。

其实能坐到牌桌的人，往往说话都是有实力的。在作者看来，众安故事的本质核心是其独特的创新能力和互联网基因。

天风证券研报认为，众安看好互联网保险电路和医疗保险电路的高增长，健康险电路核心竞争优势明显。

经过7年的打磨，众安保险通过科技赋能贯穿整个保险价值链，包括获客、产品、风控、服务，而这些能力都需要时间沉淀和验证。

据了解，为了在保险技术上制造竞争壁垒，众安保险在技术研发上不断投入。截至目前，众安研发投入超过30亿元；工程技术人员占47%。

值得注意的是，众安已经开始输出保险科技能力。财报数据显示，2020年，众安科技营收将达到3.7亿元，同比增长35.4%。

技术输出和海外业务是众安时间沉淀的结果，也是其未来成长的蓝图。

据了解，2020年，众安保险行业客户将达到75家，次年客户复购率将达到75%。

一方面通过布局模块化产品，如“X-man”精准营销模块、“可视化回溯系统”等，帮助保险公司在销售端快速抢占先机，同时众安也快速积累了用户规模。

另一方面，众安向国内外领先的保险公司输出数字保险解决方案，为其构建端到端的保险核心系统，例如，在中国与太平金融合作，在亚太市场与友邦保险合作。

目前，众安保险是全球保险业数字化转型的最佳合作伙伴，包括东南亚领先的O2O平台Grab、日本财险公司SOMPO、新加坡NTUC Income、印尼电子货币包平台OVO等。

日前，众安香港虚拟银行ZA Bank已运营一年，用户超过30万，累计转账金额达588亿港元。创下了香港银行业最快开户时间2分3秒的新纪录，为香港带来了全新的科技金融体验。

与此同时，去年5月开始业务的Zaisure现在的保单数量每月增长35%，平均每个用户超过180万港元。众安通过全数字化的用户体验，逐渐改变了用户对保险的认知。

由此可见，众安保险是不折不扣的保险科技领导者。

【/s2/】可以说从成立之初就试图贯穿互联网保险模式，针对用户的需求和场景。一方面创新产品和服务，建立五大生态业务场景链接需求端；另一方面，用科技为保险行业改革加持，打造数字保险的“水电煤”，让供给侧更加智能化、科学化。

“两条腿走路”，众安慢慢把业务做大做强。

在保险行业数字化转型的大趋势下，众安保险具有先发优势。

(三)“亚马逊”模式的符号学意义

“我们还将坚持高质量的增长。相对于短期的增长和利润，我们更看重公司未来5-10年的增长，会继续在品牌和服务上投入，继续为用户创造价值，投入研发，用科技赋能，真正做好有温度的保险，让保险更普惠。”在理财分析师会议上，众安保险CEO姜兴如是说。

体现了众安保险的自信和长远的价值思维。亚马逊的成功，某种意义上也是长期价值的成功。以用户价值为基础，通过科技驱动创新成功。

众安保险从成立之初，就把自己定义为一家科技公司。其战略是将科技与保险进行全流程深度融合，用科技赋能保险价值链，在自身保险业务中验证和迭代技术能力，从而对外输出，帮助行业参与者进行数字化转型。

实际上，不同的保险公司由于其业务场景和业务人员的不同，需要大量的财力和人力来切换轨道。众安是第一家在云端运行业务的保险公司。目前其无界山2.0系统已具备每秒处理3.2亿张保单的能力，效率提升的同时，成本降低。

在众安的保险科技网络中，构建了这样一个循环系统，即以品牌、创新、服务来持续提升用户价值:以用户为中心，科技驱动产品创新链接更多人；通过打造品牌增加自营平台收入；加码服务，不断提升用户高频互动和体验。

财报显示，2020年，众安保险自有平台保费占比13%，追加购买率达到16.6%，APP月活跃增长2.63倍。手抖音等短视频频道的用户数位居行业第一。今年春节期间，众安作为Tik Tok春晚特别合作品牌，获得150亿曝光。

自制图纸

如今，在保险业的数字化革命中，大致有三股力量:

第一类是传统保险公司，如中国平安、中国太保等，借助保险科技进行大刀阔斧的转型升级。

第二类是专业的互联网公司。在财产保险业务线上政策的推动下，专业互联网保险公司蓬勃发展。目前，众安保险、泰康在线、易安保险、安心保险是四大专业互联网保险公司。不得不说，众安是高材生之一。

第三类是平台保险中介。如安逸、水滴、蚂蚁互宝等。，具有较强的C端突破能力，尤其是在保险未能完全覆盖的下沉市场。

从以上三股力量来看，传统保险公司更像沃尔玛。他们积极拥抱变化，整合科技资源，大力发展保险科技。

例如，PICC中国于2016年启动保险科技战略转型，与科技子公司爱宝科技成立合资公司，旨在利用人工智能等新技术重塑和再造保险流程。中国人寿深入推进数字化转型，在客户体验、运营管理、商业模式等方面为数字化奠定了坚实的基础平台。

需要补充的是，虽然第三种力量也带有互联网基因，但从模式上看，与传统保险严重依赖人际关系不同，这类企业可以借助流量优势推动整个保险环节的数字化价值。换句话说，它在产品创新和保险全链路创新上的渗透力还不够，未来的价值点也不明确。

毫无疑问，面向未来，保险科技驱动的创新将成为保险行业的“新常态”。然而，传统保险公司的“军队”数字化转型将面临诸多痛点和困难。

“从保险公司现有的人事理念和文化来看，更依赖于体验运营，但数字化转型是颠覆性的，会模糊产品、行业、销售与客户、销售与服务的界限。所以，思维方式和格局需要被打破。”正如BCG(波士顿咨询)保险项目中国区负责人胡颖坦言，保险公司数字化转型最大的困难来自于组织和文化。

对于沃尔玛来说，保险的数字化转型、“新老”数字化转型的认知困境和技术思维跃迁都需要突破。

在传统保险的“人货场”，依靠大量代理人连接供需，是典型的“三角”模式。以大数据、算法、人工智能为后端支撑，可以将原来的三角链接简化为“货找人”的二元路径，即通过线上创新产品连接人。所以环节的优化，降本增效也就水到渠成了。

就像亚马逊一样，众安保险在成立之初就切入了一条“高级”的互联网赛道，尤其是上市之后，越跑越快。目前，“保险+科技”的双引擎业务网络和数字保险“水电煤”的布局日臻完善。同时制作了大健康地图和数字生活地图两个长板。另外，众安科技实力有足够大的发展空，未来可期。

当然，从整体格局来看，众安保险规模还很小，模式增长的步伐还在提升，还有很长的路要走。但进入保险数字化转型的深水区，众安保险具有了“亚马逊”模式的符号学意义。