中国500强排行榜，中国平安位居前列，保险业如何盈利？ ？

刘强东批保险挂羊头卖狗肉 同时开出资管等三大药方：刘强东的一番言论又在保险圈内引发了不大不小波澜，刘强东坚定地认为：１、必须让保险公司回归保险才有未来，很多中国保险公司挂

很专业的问题，谈谈个人的理解：保险公司通过销售保险产品，也就保险合同，获得保费收入；再通过保费收入进行投资，从而获取投资收益。具体利润来源于三大块：死差、费差、利差。

1、死差

保险公司设计保险产品时，会假定一个死亡率，这个死亡率一般是行业及企业经验数据。例如说，寿险产品就会根据不同年龄段国民的死亡率来设计产品。死亡率不同，保险产品的价格不同。也就说死亡率越高，保险产品的价格也就越高；死亡率越低，保险产品价格也就越低。尽管有历史经验数据，但产品设计时无法准确预测未来的死亡率。当客户实际死亡率高于产品假设死亡率时，保险公司就会亏损；当客户实际死亡率低于假设时，保险公司就会盈利。死亡率对应的支出就是大家熟知的理赔支出。

2、费差

这里的“费“是指保险公司的经营管理费用，这是保险公司存在的必然支出。保险设计产品时，也必须把这块费用考虑进去。同理，费用假设有高有低。当实际发生的经营管理费用高于假设时，就亏损；当实际发生的费用低于假设时，就盈利。一般情况下，由于规模效应的影响，规模大管理规范的公司经营管理费用相对偏低；规模小管理效率低的公司经营管理费用就相对偏高，盈利压力大。

3、利差

简单而言，就是投资收益率之差。保险产品设计时，还需要假定一个保费投资收益率。如果实际投资收益率高于假设投资收益率，就盈利；如果实际投资收益率低于假设投资收益率，就亏损。对于绝大多数保险公司而言，投资收益往往是绝对的主要利润来源；也就是说，如果保险公司投资收益差，很难有盈利。

总结一下：保险公司利润=死差益（损）+费差益(损)+利差益(损)。或许有朋友会说，反正都是保险公司自己假设的，那就把死亡率、管理费用往高了估；把投资收益率往低了估，保险公司稳赚不赔。事实上，开门做生意，没有几个可以稳赚不赔。一是按照上述做法，你的产品定价会很高，市场竞争激烈，产品卖不出去，只有死路一条；二是监管不允许，每一个保险产品上市销售，必须报监管部门审核，假设必须在一个合理范围。

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