钱存在银行3年死期收益高还是存支付宝收益高？

如果只是站在现在的时间点上做一个简单粗暴的比较，肯定是存3年期的收益更高，但是把时间拉长，情况可能并不太一样。
过去三年，余额宝跑赢了3年定存
相比较余额宝和银行定期，定期存

如果只是站在现在的时间点上做一个简单粗暴的比较，肯定是存3年期的收益更高，但是把时间拉长，情况可能并不太一样。

过去三年，余额宝跑赢了3年定存

相比较余额宝和银行定期，定期存款的利率是固定的，每个银行略有不通，但是在大的范围内相差不大。以工商银行为例，工行公布的最新的利率表如下：

3年期的存款利率是2.75%，是所有存款利率当中的最高一档。

按100万算，3年的存款利息合计2.75×3=8.25万，合计收益率8.25%

那么，余额宝能达到这个收益吗？

央行最近一次降息是2015年10月24日，到现在4年不到，所以如果我们拉取余额宝最近3年的收益率，是可以做一个直观比较的。

查询天弘基金官网，我们可以很容易就找到余额宝最近的表现：

最近一个月总收益0.19%

最近三个月总收益0.57%

最近六个月总收益1.15%

最近一年总收益2.52%

最近三年总收益10.12%

显然，在降息后至今的3年里，余额宝累计收益的10.12%是要超过3年期定存的8.25%。

余额宝成立至今大部分时候都跑赢了3年期定存

我们把历年的三年期定存利率与余额宝上市以来的七日年化收益率叠加后，会得到这样的一张数据图片：

上图中，蓝色部分是3年期定存的实际利率，黑色的曲线是余额宝上市以来的实际7日年化收益率曲线。

都不需要严格计算，仅从图上就能很简单粗暴的看到，余额宝上市这6年多时间里，绝大多数时候的收益率是高于3年期定期存款的。像现在这样余额宝利率低于3年期定存反而属于少数派。

按照过去的历史表现看，钱存在银行3年死期收益率大概率是跑不过余额宝的。

余额宝收益率走低是市场实际利率走低的表现，实际利率低于三年定存短期很难扭转

2013年12月，余额宝最高的七日年化收益率到过6.7%，而当时的3年期定存利率只有4.25%，两者相差2.45%之多。而那时候，也是中国近期市场利率最高的时候，当时根本就不存在余额宝与三年期孰优孰劣的比较，余额宝完胜。

从性质上看，定期存款是央行制定的基准利率，是固定的，而余额宝则更加反应市场的实际利率，是浮动的。

在过去20年中的绝大多数时候，市场的实际利率都是要远高于央行设置的基准利率的，只是这几年因为各种各样的原因，我们的经济发展开始降速了，各种理财暴雷也弄的人心惶惶，资金大量涌入银行，市场实际利率也开始缓慢走低。

这种现象在肉眼可见的2-3年内很难扭转过来，也就是说，在未来2-3年内如果央行不降息，余额宝所代表的实际利率要超过基准利率会比较难，余额宝要跑赢3年期定存的难度比较大。

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