怎么看基金折价和溢价？

基金折价和溢价最好都不要买入，不懂的最好不要去玩。因为那都是是交学费。
我认为溢价的基金都属于老鼠仓，纯粹是基金公司成立一个壳子。基金经理完全不需要什么水平，放哪里收

关于基金的场内溢价折价问题，为什么有的基金会随供需出现涨跌停现象？这来源于基金的场内外交易机制。

一、场内外交易机制

场外交易:基金在在银行、券商或第三方平台的申购赎回，叫场外交易。

场外交易，基金的价格由基金净值决定，收益来源是基金投资在二级市市场上的价格，就是投资的结果。

场外的申购赎回会影响基金份额，对于定期开放的这种基金，在一定期间份额固定，就没有基金份额变动问题，这些基金往往会在二级市场上市。

场内交易:就是在二级市场上，跟股票一样自由买卖。需要证券开户。

除了基金本身的净值收益外，还会有供需关系变动带来的折价、溢价:

有的时候二级市场买卖价格高于基金净值，这叫溢价；

有的时候二级市场买卖价格低于基金净值，这叫折价；

有的时候二级市场买卖价格等于基金净值，这叫平价。

场内交易对于基金管理人而言，份额不发生改动，只是持有人变化，能保留灵活仓位参与投资活动。

二、如何套利？

举个通俗点的例子，买茅台，上海不是限价吗。我在上海的一手茅台供货商（基金公司）那里，可以用出厂价（基金净值申购）1499元买一瓶，但我回头放到自由市场上（股市），我可以随行就市，赚点差价（溢价，市场价＞基金净值）。（不做个股推荐哦，纯粹为了帮助大家理解！）

啥是折价呢？iPhone12（不是Pro），iPhone12 貌似出现了倒挂现象，就是在部分零售商（市场价）价格低于官网价格，那么在不考虑退货流程上，纯理论有这种套利机制：在场外（部分零售代销商）低价买入iPhone12，然后去官网以原价卖掉，赚差价（折价，市场价＜基金净值）。（仅仅举例帮助大家理解，不建议这样操作！）

场内外套利机制

不光是LOF基金，ETF基金也有场内外套利的机制，只是通常适用于大资金量的客户或机构。

要注意的是，LOF基金份额场外转场内需要T+2的时间，如果出现溢价，就会有人开始从场外转场内了（券商转托管），供给增多，所以两个市场之间的价差，套利空间就会缩小。